آموزه های کلیدی
* در دهه گذشته، بیت کوین - نه تنها توسط افراد عادی - بلکه از سوی دولت های سراسر جهان مورد توجه قرار گرفته است.* برخی از دولت ها می ترسند که بیت کوین برای دور زدن کنترل سرمایه، پولشویی یا خریدهای غیرقانونی مورد استفاده قرار گیرد و برای سرمایه گذاران خطرناک باشد.
* با این حال، دیگران نگرانی های سیستمیک بیشتری در مورد پتانسیل غیرمتمرکز ارزهای رمزنگاری شده برای بی ثبات سازی یا تضعیف اقتدار یا کنترل بانک های مرکزی ابراز کرده اند.
* فناوری همتا به همتا و سیستم غیرمتمرکز بیت کوین می تواند نقش بانک های مرکزی را در زیرساخت های مالی مدرن افزایش دهد.
* طرفداران بانک های مرکزی می گویند که وجود این بانک ها در اقتصاد برای حفظ اشتغال، تثبیت قیمت ها و کمک به حفظ سیستم مالی در مواقع بحرانی حیاتی است. منتقدان می گویند بانک های مرکزی تأثیر منفی بر مصرف کنندگان و اقتصاد دارند و مسئول رکودهای ناتوان کننده هستند.
* در حالی که بیت کوین به عنوان جایگزینی برای بانک های مرکزی مطرح است، خود از معایب متعددی رنج می برد، از جمله عرضه محدود و فقدان وضعیت قانونی در اکثر اقتصادها.
* بانک های مرکزی برای بررسی استفاده از ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) (central bank digital currencies) در اقتصادهای خود، عناصری از طراحی و فناوری بیت کوین را وام می گیرند.
آیا بیت کوین می تواند بانک های مرکزی را از بین ببرد؟
بانک های مرکزی از طریق سیاست گذاری خود نقش اساسی در تولید بحران مالی سال 2008 ایفا کردند. یکی از پاسخ های آن بحران، بیت کوین (BTCUSD) بود. همان طور که گفته شد با سیستم غیر متمرکز و فناوری همتا به همتا، بیت کوین می تواند سیستم بانکی را برچیند که در آن یک مقام مرکزی، مسئولِ تصمیماتی است که بر ثروت اقتصادی کل کشورها تأثیر می گذارد. اما ارز رمزنگاری شده دارای معایب خاص خود است که ایجاد پرونده برای یک سیستم غیرمتمرکز متشکل از ارز رمزنگاری شده را دشوار می کند.نقش بانک های مرکزی در اقتصاد
قبل از بررسی تأثیر بیت کوین بر بانک های مرکزی، درک نقش بانک های مرکزی در اقتصاد مهم است. سیاستگذاری بانک مرکزی پشتوانه سیستم مالی جهانی است. دستورات بانک های مرکزی در بین کشورها متفاوت است. به عنوان مثال، فدرال رزرو در ایالات متحده مسئول کنترل تورم و حفظ اشتغال کامل است. بانک انگلستان ثبات و قابلیت پرداخت سیستم مالی در انگلستان را تضمین می کند.بانک های مرکزی برای رسیدن به وظایف خود از تاکتیک های مختلفی استفاده می کنند که به عنوان سیاست پولی شناخته می شود. اما عمدتاً، آنها عرضه پول و نرخ بهره را دستکاری می کنند. به عنوان مثال، یک بانک مرکزی ممکن است مقدار گردش پول در یک اقتصاد را افزایش یا کاهش دهد. پول بیشتر در یک اقتصاد معادل هزینه کردن بیشتر توسط مصرف کنندگان و در نتیجه رشد اقتصادی است. وضعیت معکوس - یعنی پول کمتر در یک اقتصاد - به معنای شرایطی است که در آن مصرف کنندگان کمتر هزینه می کنند و رکود ایجاد می شود.
اقدامات بانک مرکزی همچنین بر واردات، صادرات و سرمایه گذاری های خارجی تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، نرخ بهره بالا می تواند مانع از سرمایه گذاری مؤسسات خارجی در دارایی های غیر منقول شود، در حالی که نرخ بهره پایین می تواند سرمایه گذاری را افزایش دهد.
بانک های مرکزی از شبکه ای از بانک ها برای توزیع پول در یک سیستم اقتصادی استفاده می کنند. از این نظر، آنها محور زیرساخت های مالی اقتصاد هستند که متشکل از بانک ها و مؤسسات مالی هستند و سیاست گذاری بانک مرکزی منجر به رونق و رکود اقتصادی می شود.
تعیین نمایندگی مرکزی با عملکرد اقتصادی مزایا و معایب خود را دارد. شاید بزرگ ترین مزیت آن ایجاد اعتماد در سیستم باشد. یک واحد پولی که توسط بانک مرکزی صادر می شود توسط یک مقام معتبر پشتیبانی می شود و می تواند با ارزش جهانی مبادله شود. اگر هر یک از طرفین در یک معامله پولی سکه های خود را صادر کنند، در این صورت بین ارزها رقابت و هرج و مرج ایجاد می شود.
چنین وضعیتی در روزهای قبل از به وجود آمدن فدرال رزرو وجود داشت. پول های انتشار یافته از سوی نهادهای غیر بانکی مانند تجار و شرکت های شهری در سراسر سیستم پولی امریکا افزایش یافته بود. نرخ ارز برای هر یک از این ارزها متفاوت بود و بسیاری از آنها کلاهبرداری بود و از ذخایر کافی طلا برای توجیه ارزش گذاری آنها پشتیبانی نمی شد.
بلافاصله پس از جنگ داخلی، قانون پول ملی 1863 و قانون بانک ملی 1864 زمینه را برای ایجاد یک سیستم متمرکز و فدرال پول فراهم کرد. علاوه بر این، ایجاد فدرال رزرو در سال 1913 ثبات پولی و مالی را برای اقتصاد به ارمغان آورد.
مرجع تصمیم گیری مرکزی برای رکود
مشکل ساختار توصیف شده در بالا این است که اعتماد و مسئولیت زیادی به تصمیمات یک سازمان مرکزی می دهد. رکودهای تضعیف کننده، ناشی از سیاست های پولی نامناسب است که توسط بانک های مرکزی دنبال می شود.بر طبق نظر بن برنانکه، رئیس سابق فدرال رزرو، رکود بزرگ، بزرگ ترین رکود اقتصادی در تاریخ ایالات متحده، به دلیل سیاست های نادرست اقتصادی و مجموعه ای از تصمیمات اشتباه بانک های محلی فدرال رزرو رخ داد. بحران مالی و رکود بزرگ سال 2008 نمونه دیگری از سقوط اقتصاد به دلیل کاهش ذخایر فدرال رزرو در اقتصاد و در پیش گرفتن سیاست کاهش نرخ بهره بود.
پیچیدگی زیرساخت های مالی مدرن نیز نقش بانک های مرکزی را در اقتصاد پیچیده کرده است. همان طور که پول به شکل دیجیتالی در می آید، سرعت گردش آن در اقتصاد جهانی افزایش یافته است. معاملات و محصولات مالی انتزاعی تر شده و درک آنها دشوار می شود.
بانک های مرکزی سکاندار زیرساخت های مالی مدرن جهانی در سیستم اقتصادی کنونی هستند. اکثریت قریب به اتفاق کشورهای جهان از بانک های مرکزی برای مدیریت اقتصاد خود استفاده می کنند. در حالی که چندین مزیت را ارائه می دهند، اما این شکل از ساختار متمرکز، قدرت بیش از حدی را در اختیار یک مقام واحد قرار می دهد که تاکنون منجر به رکودهای شدید اقتصادی شده است.
فناوری بیت کوین متکی به اعتماد الگوریتمی است و سیستم غیر متمرکز آن جایگزینی برای سیستم فعلی ارائه می دهد. اما این ارز رمزنگاری شده سرعت کمی برای پذیرش دارد و وضعیت حقوقی آن هنوز در هاله ای از ابهام است. در همین حال، بانک های مرکزی عناصر طراحی و فناوری بیت کوین را برای بررسی پرونده ارز دیجیتال صادر شده توسط بانک های مرکزی انتخاب کرده اند.
به چه چیزی اعتماد کنیم؟
فیات اصطلاحی است که برای توصیف ارزهای معمولی که توسط دولت ها منتشر می شود به کار می رود. ارزهای فیات دارای ارزش هستند زیرا دولت ها می گویند که ارزش دارند. برای تعداد زیادی از مردم، این وعده هیچ معنایی ندارد. به هر حال، ارزهای فیات توسط هیچ دارایی مشهودی پشتیبانی نمی شوند.شما نمی توانید این ارز را در ازای یک تکه طلا یا نقره، یک قوطی لوبیا، یک بسته سیگار یا هر مورد دیگری که برای شما ارزش دارد به دولت بازگردانید. ارزهای فیات با ایمان و اعتبار کامل دولت صادر کننده آنها پشتیبانی می شود و نه بیشتر. اگر طلا، نقره، لوبیا یا دود می خواهید، باید ارز فیات خود را با شخص یا نهادی که کالای مورد نظر شما را دارد، مبادله کنید.
چرا کنترل اهمیت دارد؟
دولت ها ارزهای فیات را کنترل می کنند. آنها دفعتاً از بانک های مرکزی برای صدور یا از بین بردن پول استفاده می کنند و از سیاست پولی برای اعمال نفوذ اقتصادی بهره می برند. آنها همچنین نحوه انتقال ارزهای فیات را تعیین می کنند، و این آنها را قادر می سازد تا حرکت ارز را ردیابی کنند، تعیین کنند که چه کسانی از این انتقال سود می برند، مالیات بر آن را جمع آوری می کنند، و فعالیت های مجرمانه را ردیابی می نمایند. همه این کنترل ها زمانی از دست می رود که نهادهای غیردولتی ارزهای خود را ایجاد کنند.کنترل بر ارز تأثیرات پایین دست زیادی دارد، شاید مهم ترین آنها تأثیر بر سیاست مالی یک کشور، محیط تجاری و تلاش برای کنترل جرم باشد. اگرچه هر یک از این موضوعات به اندازه کافی وسیع و عمیق هستند تا بتوان نوشته های زیادی از آنها تهیه کرد، اما یک مرور مختصر برای ارائه بینش در مورد مفهوم کلی کافی است.
سیاست مالی
اگرچه جلوگیری از احتمال وقوع جرم توجه عموم را به خود جلب می کند، اما نقشی که پول در سیاست پولی یک کشور ایفا می کند، می تواند تأثیر بسیار بیشتری داشته باشد. از آن جا که دولت ها عمداً میزان گردش پول در یک اقتصاد را برای تحریک سرمایه گذاری و هزینه، ایجاد اشتغال، یا جلوگیری از تورم و رکود خارج از کنترل، افزایش می دهند یا محدود می کنند، کنترل ارز یک نگرانی بزرگ است. همچنین یک موضوع فوق العاده پیچیده است.تجارت بیت کوین
کاربران بیت کوین نیازی به سیستم بانکی موجود ندارند. این ارز زمانی در فضای مجازی ایجاد می شود که اصطلاحاً "ماینر"ها از قدرت رایانه خود برای حل الگوریتم های پیچیده ای استفاده می کنند که به عنوان تأیید کننده تراکنش های بیت کوین عمل می کنند.پاداش آنها پرداخت با ارز سایبری است که به صورت دیجیتالی ذخیره شده و بین خریداران و فروشندگان بدون نیاز به واسطه تبادل می شود. در مقیاس کوچک تر، خطوط هوایی به طور مشابه به مایل های طی شده پاداش می دهند و مشتریان را قادر می سازند تا با استفاده از مایل های هواپیمایی به عنوان ارز مجازی، بلیط هواپیما، اتاق هتل و سایر اقلام را خریداری کنند.
اگر بیت کوین یا ارز رمزنگاری شده دیگر به طور گسترده ای مورد استفاده قرار گیرد، کل سیستم بانکی می تواند بی ربط شود. اگرچه ممکن است با توجه به رفتارهای اخیر صنعت بانکداری، بانکداری یک مفهوم شگفت انگیز به نظر برسد، اما هر داستانی دو طرف دارد. وقتی بانک وام مسکن شما هک می شود، بدون بانک با چه کسی تماس خواهید گرفت؟ چگونه از پس انداز خود بهره دریافت خواهید کرد؟ هنگامی که انتقال دارایی ها با شکست مواجه می شود یا نقص فنی رخ می دهد، چه کسی کمک خواهد کرد؟
اگرچه بحران مالی به بانکداران شهرت بدتری نسبت به قبل داد، اما برای مؤسساتی که به موقع، مؤثر و به گونه ای قابل اعتماد بر نقل و انتقال دارایی ها و نگهداری سوابق آنها نظارت دارند، چیزی برای گفتن وجود دارد. همچنین مسئله هزینه هایی که بانک ها برای خدمات ارائه شده دریافت می کنند وجود دارد. این هزینه ها درآمد زیادی ایجاد می کند و مشاغل زیادی در صنعت بانکداری جهانی ایجاد می کند.
بدون بانک ها، این مشاغل ناپدید می شوند، همان طور که درآمد مالیاتی که این بانک ها به دست می آورند و حقوق کارکنان آنها ناپدید می شود. در یک دنیای مجازی تجارت انتقال پول نیز از بین می رود. اگر همه از بیت کوین استفاده کنند، هیچ کس به Western Union یا رقبای آن احتیاج ندارد.
نگرانی های مربوط به جُرم
آن قدر درباره ارزهای مجازی و جرایم نوشته شده است که کافی است با بیان این که معاملات مالی غیرقابل ردیابی، جرم را تسهیل می کند، موضوع را بازگو کنیم. قاچاق مواد مخدر، فحشا، تروریسم، پولشویی، فرار مالیاتی و سایر فعالیت های غیرقانونی و خرابکارانه همگی از توانایی جابجایی پول به روش های غیرقابل ردیابی سود می برند. بازار آنلاین مواد مخدر جاده ابریشم که اکنون از بین رفته است، نمونه ای از این موارد است. مؤسس آن بازار به موفقیت بیت کوین در این زمینه اعتبار می دهد.جنبه دیگر بیت کوین
گذشته از این واقعیت تکان دهنده که ارزهای مجازی می توانند و برای انجام طیف وسیعی از فعالیت های غیرقانونی مورد استفاده قرار می گیرند (لازم به ذکر است که پول نقد نیز برای بسیاری از این معاملات به نحو مشابه استفاده می شود)، یک استدلال نظری مشروع به نفع موضوعِ استفاده از آنها وجود دارد. این استدلال بر اساس این واقعیت است که بانک های مرکزی با عرضه پولِ دست به گریبان رکود، بیکاری را تشدید کرده و سیستم بانکی جهانی مبتنی بر سودجویی و فساد را ایجاد کرده اند.ما فقط باید به تقلب های بازار وام مسکن در بحران مالی سال 2008 توجه کنیم تا دریابیم چرا مصرف کنندگان ناراضی در همه جا از تلاش برنامه نویسان ناشناس در براندازی سیستمی که هیچ لطفی به آنها نکرده حمایت می کنند. این ایده ها چیز جدیدی نیستند. مکتب اتریش، مکتبی که در سال 1871 تاسیس شد، از میان اصول اساسی از جمله این اصل را منعقد کرده است که دستکاری اقتصادی توسط بانک های مرکزی سودمند نیست.
قبل از این که خرید کنید
قبل از این که پول ملی خود را به بیت کوین تبدیل کنید، ممکن است بخواهید چند واقعیت دیگر را در نظر بگیرید. بیت کوین توسط یک برنامه نویس رایانه یا برنامه نویسان ناشناس ایجاد شده است (در این مورد اجماع وجود ندارد و هویت هنوز تأیید نشده است).Mt. Gox، بزرگ ترین سرویس مبادله ای برای تبدیل دلار به بیت کوین، زمانی شکست خورد که هکرها ادعا کردند بیت کوین هایی به ارزش صدها میلیون دلار را به سرقت برده اند. هک قبلیِ ادعا شده 8.75 میلیون دلار سود داشته است. سایر صرافی های بیت کوین نیز هکرها را مسئول ضرر خود می دانند.
واحد پول، دیجیتال است، بنابراین چیزی نیست که بتوانید آن را لمس کنید یا در دست نگه دارید. ارزش آن به صورت بسیار فرّار در نوسان است. این برنامه توسط برنامه نویسان ناشناس از طریق روش شناسی ای ایجاد شده است که برای اکثر مردم بسیار پیچیده تر از آن است که بتوانند چیزی بیشتر از کار با آن را درک کنند.
با توجه به این که بیت کوین اغلب در رایانه کاربران ذخیره می شود، طبق برنامه های ارز مجازی، که توسط بانک مرکزی اروپا منتشر شده است،" کاربران در صورت عدم اجرای آنتی ویروس و اقدامات پشتیبان مناسب، با خطر از دست دادن پول خود مواجه می شوند. "
شکست سخت افزاری به کنار، انداختن یک کامپیوتر قدیمی در سطل زباله بدون برداشتن اولین بیت کوینتان از آن نیز راهی آسان برای از دست دادن ثروت دیجیتالی است.
به طور خلاصه، اگر از بیت کوین استفاده می کنید، در حال سپرده گذاری پول خود در سیستم پیچیده ای که چیزی از آن نمی فهمید، نزد افرادی که درباره آنها چیزی نمی دانید، و در محیطی که در آن دسترسی قانونی محدودی دارید هستید.
در دنیای سنتی سرمایه گذاری، این امر به اندازه کافی پرچم قرمز برافراشته ای محسوب می شود تا ایده بدی تلقی شود. اما از سوی دیگر، بانک مرکزی اروپا در سال 2018 گزارش داد که بیت کوین تنها یکی از بیش از 1600 ارز دیجیتالی است که اکنون در سراسر جهان در گردش است. تا ژوئیه 2021 ، نزدیک به 11000 ارز رمزنگاری شده و 384 صرافی رمزنگاری وجود دارد.
حتی اگر بیت کوین در نهایت شکست بخورد یا نقشی جزئی در صحنه جهانی به آن واگذار شود، یکی از جانشینان آن می تواند نگرش جهان را نسبت به ارز به طور اساسی تغییر دهد.
آینده بیت کوین
بنابراین آینده بیت کوین و دیگر ارزهای مجازی چگونه است؟ به جرأت می توان گفت که آنها برای ماندن اینجا هستند. می توانید از ارز مجازی برای خرید در طیف گسترده ای از بازی های ویدئویی و خرده فروشان مانند Overstock.com استفاده کنید.همچنین می توانید از بیت کوین برای خرید و بارگیری مجدد کارت های هدیه برای صدها شغل استفاده کنید.
توجه داشته باشید که در ژوئن 2021، السالوادور اولین کشوری در جهان بود که بیت کوین را به عنوان وجه قانونی پذیرفت.
و بر اساس اقدامات نظارتی و اجرایی دولت های بزرگ، از جمله ایالات متحده، چین و روسیه، بعید است که این وضعیت به این زودی تغییر کند.
منبع:
investopedia
